集团财务公司解散频率加快，专家建议加强内部控制机制和风险管理

近年来，集团财务公司解散频率呈现加快趋势，引发了业界的广泛关注。据财新网不完全统计，2023年以来已有九家集团财务公司获批解散或进入破产程序，其中包括海航集团、渤海钢铁集团、天津物产集团等知名企业旗下的财务公司。这一现象背后反映出部分集团财务公司在经营过程中面临的风险与挑战，也凸显了加强内部控制机制和风险管理的重要性。

一、集团财务公司解散背后的原因剖析

（一）监管政策趋严

监管机构对集团财务公司的监管力度不断加强，旨在防范金融风险，引导财务公司回归服务集团内部的本源。2022年修订的《企业集团财务公司管理办法》大幅提高了财务公司设立门槛，限制对外融资功能，增设监管红线指标，并重申“一家企业集团只能设立一家财务公司”等原则。2023年6月26日发布的《企业集团财务公司监管评级办法》则从风险管理、公司治理、集团经营与支持、功能定位、信息科技管理、资本管理六个方面对财务公司进行监管评级，实施差异化管理。这些监管政策的变化使得部分不符合要求的财务公司面临解散或重组的压力。

（二）集团经营风险传导

部分集团财务公司解散的直接原因是其母公司经营不善，甚至破产重整。例如，海航集团、渤钢集团、天津物产集团等均因自身经营问题导致旗下财务公司解散。在这些案例中，集团的经营风险通过各种途径传导至财务公司，使得财务公司难以独立维持运营。一些财务公司在经营过程中偏离主责主业，沦为集团的融资工具，缺乏独立性，当集团经营出现问题时，财务公司便首当其冲受到影响。

（三）自身经营管理不善

一些集团财务公司内部存在诸多问题，如内部控制机制薄弱、风险管理不到位、信息科技建设滞后等，这些问题严重影响了财务公司的稳健运营。例如，部分财务公司未能建立完善的内部控制制度，导致财务报告瑕疵频现，甚至诱发财务违规和腐败行为。此外，信息科技管理不足也是一大问题，随着金融业务对信息技术的依赖程度越来越高，缺乏有效的信息科技支持将使财务公司难以适应市场变化和监管要求。

二、专家建议：加强内部控制机制和风险管理

（一）强化内部控制机制

• 完善内部控制制度：集团财务公司应建立健全涵盖各项业务、全公司范围的内部控制制度，明确各部门和岗位的职责权限，确保内部控制责任落实到位。例如，中集财务公司通过完善授权事项、强化预算管理约束、严格业务审查等措施，有效提升了内部控制水平。

• 加强内部审计监督：内部审计是内部控制的重要组成部分，财务公司应强化内部审计职能，定期对内部控制的执行情况进行检查和评价，及时发现并纠正存在的问题。同时，建立内部控制评价机制，定期审视内部控制体系的有效性，根据实际情况进行优化调整。

• 明确岗位职责分离：在关键业务岗位，如结算、财务等，严格实行不相容岗位职责分离，防止权力过于集中，降低操作风险。

（二）完善风险管理策略

• 建立全面风险管理体系：财务公司应采用科学的风险管理技术和方法，充分识别和评估经营中面临的各类风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等，并对这些风险进行持续监控。例如，中集财务公司通过科学分析信贷资产风险、强化内控管理、完成内部风险控制评价与流动性压力测试等措施，有效控制了信用风险。

• 加强风险预警与处置：设置关键风险指标及相应预警值，对风险状况进行实时监测，一旦发现风险苗头，及时采取措施加以控制和化解。同时，建立风险事件库，定期对主要风险进行压力测试和情景分析，为应对可能发生的重大风险事件做好充分准备。

• 重视数据治理与信息科技管理：随着金融业务的数字化转型，数据治理和信息科技管理的重要性日益凸显。财务公司应加强数据治理，确保数据的真实性、准确性和完整性，同时加大对信息科技的投入，建立健全覆盖各个业务领域的信息管理系统，实现经营管理的信息化和系统自动控制。

（三）提升公司治理水平

• 优化公司治理结构：构建决策科学、执行有力、监督有效的公司治理组织架构，确保财务公司的独立法人地位和经营自主权。例如，国有财务公司应将党建工作要求写入公司章程，发挥党委在公司治理中的重要作用；民营财务公司则应依法建立党的组织机构，加强政治引领。

• 强化股东股权管理：严格规范股东行为，防止股东滥用权利干预财务公司经营管理，避免财务公司沦为集团的融资工具。同时，建立健全股东资质评估机制，对股东的资质、信誉、资金实力等进行严格审查。

• 完善绩效考核与激励机制：建立科学合理的绩效考核体系，将风险管理、内部控制、服务质量等指标纳入考核范围，避免单纯追求短期利益而忽视风险防控。此外，落实执行董事、高级管理人员和关键岗位人员绩效薪酬延期支付和追索扣回制度，对重大违规和重大风险事件建立倒查机制，严肃追责问责。

（四）聚焦主责主业，服务集团内部

财务公司应坚守服务集团内部的定位，充分发挥资金集中管理、内部结算、资金监控等职能，提升集团资金使用效率，降低运营成本。例如，在资金管理方面，财务公司可以通过建立资金池等方式，实现集团资金的集中管理和高效调配，提高资金流动性。同时，财务公司应加强与集团主业的协同，为成员单位提供更加精准、有效的金融服务，支持集团主业发展。

三、案例分析：中集财务公司的成功实践

中集财务公司在顺应监管形势变化和加强内控管理方面做出了积极努力，取得了显著成效。2025年上半年，中集财务公司的风控合规部牵头组织制定年度风险管理策略，修订完善风险分类标准，强化内控管理，完成内部风险控制评价与流动性压力测试，有效控制了信用风险。在内部控制活动方面，中集财务公司明确了各职能部门岗位设置及相应职责，在关键业务岗位严格实行不相容岗位职责分离，强化了预算管理约束和业务审查，确保了业务合法合规。

通过这些措施，中集财务公司不仅提升了自身的风险管理水平和内部控制质量，还为集团的稳健运营提供了有力支持。这一成功实践为其他集团财务公司提供了宝贵的经验借鉴，表明在监管政策趋严和市场竞争加剧的环境下，通过加强内部控制机制和风险管理，财务公司可以有效应对各种挑战，实现可持续发展。

四、结语

集团财务公司解散频率加快的现象警示我们，加强内部控制机制和风险管理是财务公司稳健运营的关键。在监管政策趋严、市场竞争加剧、集团经营风险传导等多重因素影响下，财务公司必须高度重视内部控制和风险管理，完善内部控制制度，强化内部审计监督，明确岗位职责分离，建立全面风险管理体系，加强风险预警与处置，提升公司治理水平，聚焦主责主业服务集团内部。只有这样，财务公司才能在复杂多变的市场环境中立于不败之地，为集团的可持续发展提供有力的金融支持。