张宏良:全面提升理财公司内控治理水平

一、引言

理财公司作为金融市场的重要参与者，其内控治理水平直接关系到理财业务的稳健发展和投资者权益的保护。近年来，随着《理财公司内部控制管理办法》的出台和实施，理财公司在内控治理方面取得了显著进展，但仍面临诸多挑战。张宏良作为交银理财的董事长，提出了一系列提升内控治理水平的策略和措施，为理财公司的发展提供了重要的指导。

二、内控治理的重要性和现状

（一）内控治理的重要性

张宏良指出，内控治理水平是一家公司日常经营行为表现的最终源头。2022年第四季度，银行理财公司普遍出现流动性困难，这不仅与业务层面的具体问题有关，更与理财公司内控治理的不完善密切相关。内控治理的不完善容易导致质量与数量的失衡，影响理财公司的稳健发展。

（二）现状与挑战

理财公司成立以来，虽然实现了管理资金规模的迅速扩张，但高位运行的背后是投资者较低的风险偏好需求与理财产品净值化可能带来的高波动之间的潜在错位，这种矛盾在理财公司集约化管理水平不高的情况下，很容易引发理财产品流动性管理方面的问题。此外，理财公司在内部控制建设上相对滞后的问题也渐次暴露，如股权董事与理财公司资管属性的不适配、独立董事缺位、运营机制不完善等。

三、提升内控治理水平的策略

（一）完善多层次内部控制架构

张宏良提出，要通过制度性安排明晰董事会及专门委员会的内控职能，积极引入独立董事，强化其对公司关联交易、重大投融资、薪酬激励、信息披露等内控重点环节的监督。同时，按照“纵向严格分层、横向有效制衡”的原则，建立专业管理委员会，如产品管理委员会、投资运营管理委员会、外部机构管理委员会、信用评审委员会、数字化信息化委员会等，针对性地解决内控手段与目标不匹配的问题。

（二）强化重点业务内部控制措施

张宏良强调，要以专业性和针对性为导向，完善重点业务内部控制措施。例如，在委托投资管理方面，要对委外机构的“选”“进”“管”“退”等关键环节进行严格把控，提升投资运作约束并使其与投资者风险偏好充分适配。

（三）健全内部控制保障体系

交银理财通过启用新一代理财业务平台，实现了全流程的自动化运营和系统管控，对每笔理财投资交易进行事前测算，对可能产生的合规风险自动拦截或提示。此外，还建立了专属的风险计量监测系统，突出运营集中化，确保主营业务安全、连续、可追溯。

（四）强化内部控制监督

张宏良提出，要推进完善专业、独立、权威的内控审计监督体系，进一步充实专业力量，对内部控制职能部门和内部审计部门建立区别于其他部门的绩效考核机制，提升二道、三道防线的独立性，提升内控监督部门发现重大问题、对重点业务领域进行管理的能力。

（五）树立正确的业务发展导向

张宏良强调，要将内控摆在激励约束的首要位置，树立正确的业务发展导向。通过发挥考核指挥棒作用，引导全员始终以内控要求指导和约束经营管理行为。

四、加强投资者权益保护

张宏良指出，理财公司要始终坚持理财工作的政治性、人民性，践行投资者利益优先理念，通过全流程服务加强和改进投资者教育，进一步勤勉尽职地履行“受人之托、代人理财”的职责使命。《理财公司内部控制管理办法》对进一步强化理财公司信息披露和提升运营管理透明度提出了具体要求，包括建立健全信息披露制度体系、加强投资者身份和销售信息管理、建立健全投资者沟通交流机制，维护了投资者合法权益。

五、结论

张宏良提出的提升理财公司内控治理水平的策略和措施，为理财公司的发展提供了重要的指导。通过完善多层次内部控制架构、强化重点业务内部控制措施、健全内部控制保障体系、强化内部控制监督以及树立正确的业务发展导向，理财公司可以有效提升内控治理水平，防范风险，保护投资者权益。未来，理财公司应持续关注内控治理建设，不断优化和完善相关措施，为理财业务的稳健发展提供有力保障。