交易所紧盯三大问题 拟IPO企业内部控制审核趋严
一、背景与趋势
近年来，随着资本市场的不断发展和监管要求的日益严格，拟IPO企业的内部控制审核受到了越来越多的关注。2025年10月12日，财联社报道，财政部会同中国证监会研究起草了《关于强化上市公司及拟上市企业内部控制建设推进内部控制评价和审计的通知（征求意见稿）》，推动上市公司和拟上市企业进一步加强内部控制。同时，创业板和北交所上市公司自披露2024年年报起应披露内控报告，拟IPO公司提交申报材料时也需提供内控报告。这标志着内部控制审核在拟IPO企业中的重要性进一步提升，审核标准也更加严格。
二、审核重点关注的三大问题
（一）会计、财务基础工作是否规范
会计和财务基础工作是企业内部控制的重要组成部分，也是审核的重点之一。监管部门重点检查企业的财务报表是否真实、准确、完整，会计处理是否符合企业会计准则和相关法规要求。例如，2023年7月，深交所对某氢能企业的上市首轮问询中发现，报告期内公司实控人和参股公司存在向发行人进行资金拆借的情况，且公司存在以现金方式发放职工薪酬但未在招股说明书中披露的情况。这些问题不仅影响了财务数据的真实性，也反映出企业内部控制的缺陷。
（二）资金占用、资金管理问题
资金占用和资金管理问题一直是IPO审核中的重点关注领域。监管部门严格审查企业是否存在关联方资金占用、资金拆借等违规行为，以及资金管理是否规范。例如，2024年12月20日，深交所对某分子筛相关产品生产企业在创业板IPO现场检查中发现，发行人存在多项内控缺陷，包括工程物资采购未进行招投标程序、资金管理不规范等问题。这些问题不仅影响了企业的财务健康，也增加了企业的运营风险。
（三）业务与生产相关内部控制制度是否健全
业务与生产相关的内部控制制度是否健全，直接关系到企业的运营效率和风险控制能力。监管部门重点检查企业的业务流程是否规范、内部控制制度是否有效执行。例如，2025年2月，上交所发布的审核动态中提到，某拟IPO企业在废料管理内部控制存在缺陷，废料销售出库的称重环节未做到有效监督，导致报告期废料收入少计1600万余元。此外，该企业还存在废料与降等品划分标准不清晰、内部控制整改不彻底等问题。这些问题不仅影响了企业的财务数据，也反映出企业在业务流程和内部控制制度方面的薄弱环节。
三、审核趋严的原因与影响
（一）原因
• 防范风险：严格的内部控制审核有助于防范企业运营中的各种风险，保障投资者的利益。通过加强对拟IPO企业内部控制的审核，可以有效降低企业上市后的经营风险和财务风险。
• 提升市场信心：规范的内部控制体系能够提升市场对企业的信心，促进资本市场的健康发展。严格的审核标准有助于筛选出真正符合上市条件的企业，提高市场的整体质量。
• 符合国际标准：随着全球经济一体化的推进，我国资本市场的监管标准也在逐步与国际接轨。加强内部控制审核是提升我国资本市场国际化水平的重要举措。
（二）影响
• 对拟IPO企业的影响：拟IPO企业需要更加重视内部控制建设，建立健全内部控制制度，规范财务和业务流程。企业需要加强内部审计和监督，确保内部控制的有效执行。同时，企业还需要加强对员工的培训，提高员工的合规意识和风险意识。
• 对中介机构的影响：保荐机构、会计师事务所等中介机构需要更加严格地履行尽职调查职责，加强对拟IPO企业的内部控制审核。中介机构需要提高专业水平和执业质量，确保审核工作的准确性和有效性。同时，中介机构也需要加强与企业的沟通和协作，帮助企业完善内部控制体系。
四、企业应对策略
（一）建立健全内部控制制度
企业应建立健全涵盖财务、业务、资金管理等各方面的内部控制制度，明确各部门和岗位的职责和权限，确保内部控制的有效执行。例如，企业应建立严格的财务审批制度、资金管理制度和业务流程管理制度，规范企业的各项经营活动。
（二）加强内部审计和监督
企业应加强内部审计和监督，定期对内部控制制度的执行情况进行检查和评估。通过内部审计，及时发现内部控制中的问题和风险，并采取有效的整改措施。同时，企业应建立健全内部监督机制，加强对关键岗位和关键环节的监督，确保内部控制的有效运行。
（三）提高员工合规意识
企业应加强对员工的培训和教育，提高员工的合规意识和风险意识。通过开展合规培训、职业道德教育等活动，使员工充分了解企业的内部控制制度和相关法律法规，自觉遵守企业的规章制度，确保企业的经营活动合法合规。
（四）加强与中介机构的沟通协作
企业应加强与保荐机构、会计师事务所等中介机构的沟通和协作，积极配合中介机构的审核工作。企业应及时向中介机构提供真实、准确、完整的财务和业务资料，确保审核工作的顺利进行。同时，企业应根据中介机构的建议，不断完善内部控制体系，提高企业的内部控制水平。
五、结论
随着资本市场的不断发展和监管要求的日益严格，拟IPO企业的内部控制审核趋严已成为必然趋势。企业应高度重视内部控制建设，建立健全内部控制制度，加强内部审计和监督，提高员工合规意识，加强与中介机构的沟通协作，以应对日益严格的审核要求。通过加强内部控制建设，企业不仅能够提高自身的运营效率和风险控制能力，还能够提升市场对企业的信心，为企业的长期发展奠定坚实的基础。
